C_1_2020年第一季度報告（H）.pdf

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內 容 概 不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示 概 不 就因本公告全部或任何部分內容而產生或因依賴該等內容而引致的任 何 損 失 承 擔 任 何 責 任。 2020 年 第 一 季 度 報 告 根 據 中 國 證 券 監 督 管 理 委 員 會 和 上 海 證 券 交 易 所 的 規 定，中 國 神 華 能 源 股 份 有 限 公 司 需 刊 發 季 度 報 告。本 公 告 乃 根 據 香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司 證 券 上 市 規 則 第13.09(2)條 及 第13.10B條 以 及 證 券 及 期 貨 條 例（香 港 法 例 第 571 章）第 XIVA 部 之 內 幕 消 息 條 文 而 作 出。 本 公 司 董 事 會 宣 佈 本 集 團 截 至 2020 年 3 月 31 日 止 3 個 月 期 間 根 據 國 際 財 務 報 告 準 則 編 製 的 業 績 報 告。此 業 績 報 告 未 經 獨 立 核 數 師 審 計 或 審 閱。 –1– 一. 重 要 提 示 1.1 公 司 董 事 會、監 事 會 及 董 事、監 事、高 級 管 理 人 員 保 證 季 度 報 告 內 容 的 真 實、準 確、完 整，不 存 在 虛 假 記 載、誤 導 性 陳 述 或 者 重 大 遺 漏，並 承 擔 個 別 和 連 帶 的 法 律 責 任。 1.2 本 報 告 已 經 本 公 司 第 四 屆 董 事 會 第 二 十 六 次 會 議 批 准。會 議 應 出 席 董 事 8 人，親 自 出 席 董 事 7 人。高 嵩 董 事 因 公 請 假，委 託 米 樹 華 董 事 代 為 出 席 並 投 票。 1.3 公 司 董 事 長 王 祥 喜、總 會 計 師 許 山 成 及 會 計 機 構 負 責 人 班 軍 保 證 季 度 報 告 中 財 務 報 表 的 真 實、準 確、完 整。 1.4 本 報 告 的 財 務 報 表 根 據 國 際 財 務 報 告 準 則 編 製，未 經 審 計。根 據國際財務報告準則與中國企業會計準則編製的財務報表的 主 要 差 異 詳 見 本 報 告 2.2 的 說 明。 –2– 二. 公 司 基 本 情 況 2.1 主 要 財 務 數 據 2020 年 1-3 月 2019 年 1-3 月 變動 （%） 收 入（人 民 幣 百 萬 元） 51,077 57,011 (10.4) 稅 前 利 潤（人 民 幣 百 萬 元） 15,082 18,592 (18.9) 本 期 利 潤（人 民 幣 百 萬 元） 12,093 15,227 (20.6) 歸屬於本公司所有者的本期 9,980 12,865 (22.4) 基 本 每 股 盈 利（人 民 幣 元 / 股） 0.502 0.647 (22.4) 經營活動現金淨流入 29,984 30,964 (3.2) 1.51 1.56 (3.2) 15,473 23,631 (34.5) 0.78 1.19 (34.5) 2020 年 2019 年 3 月 31 日 12 月 31 日 利 潤（人 民 幣 百 萬 元） （人 民 幣 百 萬 元） 每股經營活動現金淨流入 （人 民 幣 元 / 股） 剔除神華財務公司影響後經 營活動現金淨流入 （人 民 幣 百 萬 元） 剔除神華財務公司影響後每 股經營活動現金淨流入 （人 民 幣 元 / 股） 變動 （%） 資 產 總 計（人 民 幣 百 萬 元） 584,543 563,083 3.8 負 債 合 計（人 民 幣 百 萬 元） 152,801 142,865 7.0 權 益 合 計（人 民 幣 百 萬 元） 431,742 420,218 2.7 歸屬於本公司所有者的權益 365,933 356,077 2.8 （人 民 幣 百 萬 元） 每 股 股 東 權 益（人 民 幣 元 / 股） 18.40 17.90 2.8 –3– 2.2 按 不 同 會 計 準 則 編 製 財 務 報 表 的 主 要 差 異 單 位：人 民 幣 百 萬 元 歸屬於本公司股東 歸屬於本公司股東 的淨利潤 的淨資產 2020 年 2019 年 於 2020 年 於 2019 年 項目 1-3 月 1-3 月 3 月 31 日 12 月 31 日 按中國企業會計準則 9,807 12,587 361,972 351,928 173 278 3,961 4,149 9,980 12,865 365,933 356,077 調 整： 維 簡 費、安 全 生 產 費、其 他 類 似 性 質 的費用 按國際財務報告準則 說 明： 本 集 團 按 中 國 政 府 相 關 機 構 的 有 關 規 定 計 提 維 簡 費、安 全 生 產 費 及 其 他 類 似 性 質 的 費 用。按 中 國 企 業 會 計 準 則，該 等 費 用 計 入 當 期 費 用 並 在 股 東 權 益 中 的 專 項 儲 備 單 獨 反 映。按 規 定 範 圍 使 用 專 項 儲 備 形 成 固 定 資 產 時，應 在 計 入 相 關 資 產 成 本 的 同 時 全 額 結 轉 累 計 折 舊。而 按 國 際 財 務 報 告 準 則，這 些 費 用 應 於 發 生 時 確 認，相 關 資 本 性 支 出 於 發 生 時 確 認 為 物 業、廠 房 及 設 備，按 相 應 的 折 舊 方 法 計 提 折 舊。上 述 差 異 帶 來 的 遞 延 稅 項 影 響 也 反 映 在 其 中。 –4– 2.3 主 要 運 營 數 據 單位 運營指標 2020 年 2019 年 1-3 月 1-3 月 變動 （%） （一）煤 炭 1. 商品煤產量 百萬噸 74.4 71.5 4.1 2. 煤炭銷售量 百萬噸 98.4 105.1 (6.4) 1. 自有鐵路運輸週轉量 十億噸公里 65.4 67.8 (3.5) 2. 黄驊港裝船量 百萬噸 44.8 47.8 (6.3) 3. 神華天津煤碼頭裝船量 百萬噸 10.8 9.4 14.9 4. 航運貨運量 百萬噸 22.9 26.4 (13.3) 5. 航運週轉量 十億噸海里 18.3 21.1 (13.3) 1. 總發電量 十億千瓦時 27.46 32.62 (15.8) 2. 總售電量 十億千瓦時 25.71 30.60 (16.0) （二）運 輸 （三）發 電 （四）煤 化 工 1. 聚乙烯銷售量 千噸 89.0 95.4 (6.7) 2. 聚丙烯銷售量 千噸 80.9 91.6 (11.7) 註： 上 表 2019 年 1-3 月 的 總 發 電 量、總 售 電 量，為 扣 除 本 集 團 對 北 京 國 電 出 資 資 產 後 的 數 據。 –5– 2.4 截 止 報 告 期 末 的 股 東 總 數、前 十 名 股 東、前 十 名 流 通 股 東（或 無 限 售 條 件 股 東）持 股 情 況 表 單 位：股 股 東 總 數（戶） 196,773 其 中：A 股 股 東（含 國 家 能 源 集 團 公 司） 194,654 H股 記 名 股 東 2,119 前十名股東持股情況 持有有限 售條件 股 東 名 稱（全 稱） 期末持股數量 質押或凍結情況 比例 股份數量 股份狀態 數量 股東性質 （%） 國 家 能 源 投 資 集 團 有 限 責 任 公 司 13,812,709,196 69.45 0 無 不適用 國有法人 HKSCC NOMINEES LIMITED 3,390,391,222 17.05 0 未知 不適用 境外法人 中國證券金融股份有限公司 594,718,049 2.99 0 無 不適用 其他 中央匯金資產管理有限責任公司 110,027,300 0.55 0 無 不適用 國有法人 香港中央結算有限公司 103,222,396 0.52 0 無 不適用 境外法人 興 業 銀 行 股 份 有 限 公 司－興 全 新 視 30,068,446 0.15 0 無 不適用 其他 26,636,191 0.13 0 無 不適用 其他 26,065,888 0.13 0 無 不適用 其他 22,109,362 0.11 0 無 不適用 其他 21,476,533 0.11 0 無 不適用 其他 野靈活配置定期開放混合型發 起式證券投資基金 中 國 工 商 銀 行－上 證50交 易 型 開 放 式指數證券投資基金 招 商 銀 行 股 份 有 限 公 司－博 時 中 證 央企創新驅動交易型開放式指 數證券投資基金 中 國 農 業 銀 行 股 份 有 限 公 司－華 夏 中證央企結構調整交易型開放 式指數證券投資基金 招 商 銀 行 股 份 有 限 公 司－博 時 中 證 央企結構調整交易型開放式指 數證券投資基金 –6– 前十名無限售條件股東持股情況 持有無限售條件 股份種類及數量 股東名稱 流通股的數量 種類 數量 國家能源投資集團有限責任公司 13,812,709,196 人 民 幣 普 通 股 13,812,709,196 HKSCC NOMINEES LIMITED 3,390,391,222 境 外 上 市 外 資 股 3,390,391,222 中國證券金融股份有限公司 594,718,049 人 民 幣 普 通 股 594,718,049 中央匯金資產管理有限責任公司 110,027,300 人 民 幣 普 通 股 110,027,300 香港中央結算有限公司 103,222,396 人 民 幣 普 通 股 103,222,396 興 業 銀 行 股 份 有 限 公 司－興 全 新 視 野 靈 活 30,068,446 人 民 幣 普 通 股 30,068,446 26,636,191 人 民 幣 普 通 股 26,636,191 26,065,888 人 民 幣 普 通 股 26,065,888 22,109,362 人 民 幣 普 通 股 22,109,362 21,476,533 人 民 幣 普 通 股 21,476,533 配置定期開放混合型發起式證券投資基 金 中 國 工 商 銀 行－上 證50交 易 型 開 放 式 指 數 證券投資基金 招 商 銀 行 股 份 有 限 公 司－博 時 中 證 央 企 創 新驅動交易型開放式指數證券投資基金 中 國 農 業 銀 行 股 份 有 限 公 司－華 夏 中 證 央 企結構調整交易型開放式指數證券投資 基金 招 商 銀 行 股 份 有 限 公 司－博 時 中 證 央 企 結 構調整交易型開放式指數證券投資基金 –7– 上述股東關聯關係或 HKSCC NOMINEES LIMITED及 香 港 中 央 結 算 有 限 公 司 均 為 香 港 交 一致行動的說明 易 及 結 算 所 有 限 公 司 的 全 資 子 公 司。招 商 銀 行 股 份 有 限 公 司－博 時 中 證 央 企 創 新 驅 動 交 易 型 開 放 式 指 數 證 券 投 資 基 金、招 商 銀 行 股 份 有 限 公 司－博 時 中 證 央 企 結 構 調 整 交 易 型 開 放 式 指 數 證 券 投 資 基 金 的 託 管 銀 行 均 為 招 商 銀 行 股 份 有 限 公 司。除 以 上 披 露 內 容 外，本 公 司 並 不 知 曉 前 十 名 無 限 售 條 件 股 東 和 前 十 名 股 東 之 間 是 否 存 在 關 聯 關 係 及 是 否 屬 於《上 市 公 司 收 購 管 理 辦 法》 中 規 定 的 一 致 行 動 人。 表決權恢復的優先股股東及 不適用 持股數量的說明 註： HKSCC NOMINEES LIMITED（香 港 中 央 結 算（代 理 人）有 限 公 司）持 有 的 H 股 股 份 為 代 表 其 多 個 客 戶 持 有；香 港 中 央 結 算 有 限 公 司 持 有 的 A 股 股 份 為 代 表 其 多 個 客 戶 持 有。 2.5 截 止 報 告 期 末 的 優 先 股 股 東 總 數、前 十 名 優 先 股 股 東、前 十 名 優先股無限售條件股東持股情況表 適用 ✓ 不適用 –8– 三. 重 要 事 項 3.1 財 務 報 表 合 併 範 圍 變 化 的 說 明 本 報 告 期 內，本 公 司 財 務 報 表 合 併 範 圍 無 重 大 變 化。組 建 合 資 公 司 北 京 國 電 的 交 易 於 2019 年 1 月 31 日 完 成 交 割。自 交 割 日 起， 本 公 司 按 照 權 益 法 對 北 京 國 電 進 行 後 續 計 量。 3.2 公 司 主 要 會 計 報 表 項 目、財 務 指 標 重 大 變 動 的 情 況 及 原 因 2020 年 一 季 度，突 如 其 來 的 新 冠 肺 炎 疫 情 對 我 國 經 濟 社 會 發 展 帶 來 前 所 未 有 的 衝 擊。本 集 團 堅 決 貫 徹 習 近 平 總 書 記 重 要 講 話 精 神，以「一 防 三 保」為 抓 手，統 籌 推 進 疫 情 防 控 和 企 業 發 展 工 作，疫 情 防 控 有 序，能 源 保 障 有 力，發 展 質 量 提 升。廣 大 幹 部 職 工 眾 志 成 城、頑 強 拼 搏，以 實 際 行 動 踐 行 了「社 會 主 義 是 幹 出 來 的」偉 大 號 召。 按 國 際 財 務 報 告 準 則，本 集 團 收 入 為 51,077 百 萬 元（2019 年 同 期： 57,011 百 萬 元），同 比 下 降 10.4%；實 現 稅 前 利 潤 15,082 百 萬 元（2019 年 同 期：18,592 百 萬 元），同 比 下 降 18.9%；歸 屬 於 本 公 司 所 有 者 的 本 期 利 潤 為 9,980 百 萬 元（2019 年 同 期：12,865 百 萬 元），同 比 下 降 22.4%。 稅 前 利 潤 下 降 的 主 要 原 因：一 是 受 新 冠 肺 炎 疫 情 影 響，煤 炭、 電 力、煤 化 工 產 品 的 銷 售 量 下 降，煤 炭 及 煤 化 工 產 品 平 均 銷 售 價 格 下 降，以 及 鐵 路、港 口 等 運 輸 分 部 的 業 務 量 下 降；二 是 2019 年 一 季 度 組 建 北 京 國 電 交 易 完 成 交 割， 確 認 一 次 性 投 資 收 益 11.21 億 元 的 基 數 效 應。 –9– 本 報 告 期 合 併 財 務 報 表 主 要 會 計 報 表 項 目 的 變 動 情 況 及 說 明 如 下： 單 位：人 民 幣 百 萬 元 序號 合併損益及其他 2020 年 2019 年 綜合收益表項目 1-3 月 1-3 月 變動 主要變動原因 (%) 1 收入 51,077 57,011 (10.4) 售 電 量 同 比 減 少；烯 烴 產 品、 煤炭銷售量同比下降 2 經營成本 (34,511) (37,699) (8.5) 外 購 煤 採 購 成 本、煤 炭 運 輸 成 本及售電成本下降 3 一般及行政費 (1,665) (1,872) (11.1) 組 建 合 資 公 司 標 的 資 產 完 成 交割帶來相關費用減少 4 研發費用 (91) (50) (82.0) 本 集 團 用 於 信 息 化 項 目 的 研 究費用同比增加 5 其他利得及損失 470 1,567 (70.0) 上 年 同 期 於 合 資 公 司 交 割 日 確 認 一 次 性 投 資 收 益1,121百 萬 元；本 集 團 持 有 的 銀 行 理 財 產 品 金 額 同 比 減 少，導 致 公允價值變動收益較上年同 期減少 – 10 – 單 位：人 民 幣 百 萬 元 序號 合併損益及其他 2020 年 2019 年 綜合收益表項目 1-3 月 1-3 月 變動 主要變動原因 (%) 6 信用減值損失 98 0 不適用 神華財務公司本報告期轉回 以前年度貸款損失準備 7 財務成本 (957) (822) 16.4 受 澳 元 貶 值 影 響，本 報 告 期 匯 兌損失同比增加 8 應佔聯營公司損益 304 178 70.8 本 報 告 期 確 認 的 應 佔 北 京 國 電收益增加 – 11 – 單 位：人 民 幣 百 萬 元 序號 合併 於 2020 年 於 2019 年 財務狀況表項目 3 月 31 日 12 月 31 日 變動 主要變動原因 (%) 1 存貨 14,218 12,053 18.0 煤 炭 存 貨 及 備 品 備 件 增 加 2 應收賬款及應收票據 12,348 10,436 18.3 煤 炭 業 務 應 收 售 煤 款 增 加 3 預付款及其他流動資產 67,353 86,524 (22.2) 本公司部分理財產品到期收回； 神華財務公司部分短期貸款 到 期 收 回，以 及 出 售 部 分 同 業存單 4 現金及現金等價物 80,894 41,827 93.4 本公司部分理財產品到期收回， 以及神華財務公司吸收存款 及同業拆借餘額增加 5 短期借款 4,476 4,172 7.3 發 電 業 務 銀 行 貸 款 增 加 6 預提費用及其他 67,910 53,578 26.7 神 華 財 務 公 司 同 業 拆 借 資 金 應付款 增 加，以 及 吸 收 存 款、開 展 回購業務增加 7 一年內到期的債券 0 3,488 (100.0) 債 券 到 期 償 還 8 一年內到期的租賃負債 93 198 (53.0) 租 賃 負 債 到 期 支 付 9 一年內到期的長期 1,085 1,493 (27.3) 長 期 債 務 到 期 償 還 6,206 4,784 29.7 煤 炭 業 務 預 收 售 煤 款 增 加 應付款 10 合同負債 – 12 – 單 位：人 民 幣 百 萬 元 序號 合併 2020年 2019年 現金流量表項目 1-3月 1-3月 變動 主要變動原因 (%) 1 經營活動現金淨流入 29,984 30,964 (3.2) 其 中：神 華 財 務 公 司 經 14,511 7,333 97.9 神 華 財 務 公 司 同 業 拆 入 資 金 營活動現金淨 流 入 增 加，以 及 開 展 回 購 業 流 入註 務資金流入增加 剔除神華財務公司影響 2 15,473 23,631 後經營活動現金淨流 額同比增加帶來現金流入減 入 少 投資活動現金淨 14,779 (5,374) 流 入/（流 出） 3 (34.5) 收 入 下 降，以 及 應 收 款 項 變 動 融資活動現金淨流出 (375.0) 本 集 團 部 分 銀 行 理 財 產 品 到期收回 (5,625) (7,301) (23.0) 本 報 告 期 償 還 債 務 較 上 年 同 期減少 註： 除 為 本 集 團 內 部 服 務 外，神 華 財 務 公 司 對 本 集 團 以 外 的 單 位 提 供 存 貸 款 等 金 融 服 務，此 項 為 該 業 務 產 生 的 存 貸 款 及 利 息、手 續 費、佣 金 等 項 目 的 現 金 流 量。 – 13 – 3.3 煤 炭 分 部 經 營 情 況 3.3.1 銷 售 情 況 (1) 按 合 同 定 價 機 制 分 類 2020年1-3月 2019年1-3月 佔銷售量 價格 銷 售 量 合 計 比 例 （不 含 稅） 百萬噸 % 元/噸 佔銷售量 價格 銷 售 量 合 計 比 例 （不 含 稅） 百萬噸 % 元/噸 一. 年 度 長 協 二. 月 度 長 協 43.6 41.9 44.3 42.6 384 425 51.0 42.9 48.5 40.8 369 471 三. 現 貨 銷 售 量 合 計/平 均 價 格 （不 含 稅） 12.9 98.4 13.1 100.0 436 409 11.2 105.1 10.7 100.0 369 411 註： 本 報 告 中 的 煤 炭 銷 售 價 格 均 為 不 含 稅 價 格。下 同。 (2) 按 銷 售 區 域 分 類 2020年1-3月 佔銷售量 價格 銷 售 量 合 計 比 例 （不 含 稅） 百萬噸 % 元/噸 2019年1-3月 佔銷售量 價格 銷 售 量 合 計 比 例 （不 含 稅） 百萬噸 % 元/噸 變動 價格 銷 售 量 （不 含 稅） % % 一. 國 內 銷 售 （一）自 產 煤 及 採 購 煤 1. 直 達 2. 下 水 （二）國 內 貿 易 煤 銷 售 （三）進 口 煤 銷 售 98.1 97.4 40.1 57.3 0.6 0.1 99.7 99.0 40.8 58.2 0.6 0.1 408 408 326 466 352 410 104.1 102.0 40.5 61.5 1.6 0.5 99.1 97.0 38.5 58.5 1.6 0.5 409 410 315 473 312 431 (5.8) (4.5) (1.0) (6.8) (62.5) (80.0) (0.2) (0.5) 3.5 (1.5) 12.8 (4.9) 二. 出 口 銷 售 0.3 0.3 588 0.6 0.5 630 (50.0) (6.7) 三. 境 外 銷 售 0.0 0.0 0 0.4 0.4 562 (100.0) (100.0) 銷 售 量 合 計/平 均 價 格（不 含 稅） 98.4 100.0 409 105.1 100.0 411 (6.4) (0.5) – 14 – 3.3.2 經 營 成 果（合 併 抵 銷 前） 2020 年 2019 年 1-3 月 1-3 月 變動 主要變動原因 (%) 收入 人民幣百 41,069 44,460 (7.6) 煤 炭 銷 售 量 及 平 萬元 經營成本 人民幣百 均售價下降 32,010 34,159 (6.3) 煤 炭 銷 售 量 及 煤 萬元 炭運輸成本下 降 毛利 人民幣百 9,059 10,301 (12.1) 22.1 23.2 下 降 1.1 個 萬元 毛利率 % 百分點 – 15 – 3.3.3 自 產 煤 單 位 生 產 成 本 單 位：人 民 幣 元 / 噸 2020 年 1-3 月 2019 年 1-3 月 變動 主要變動原因 (%) 自產煤單位生產成本 124.1 121.4 2.2 原 材 料、燃 料 及 動 力 23.6 22.9 3.1 人工成本 21.3 22.4 (4.9) 修理和維護 9.3 8.0 16.3 部 分 露 天 礦 設 備 維 修增加 折舊及攤銷 18.9 18.2 3.8 物 業、 廠 房 及 設 備 折舊會計估計變 更 影 響註 其他 51.0 49.9 2.2 註： 詳 見 與 本 報 告 同 時 披 露 的《關 於 會 計 估 計 變 更 的 公 告》。 其 他 成 本 由 以 下 三 部 分 組 成：① 與 生 產 直 接 相 關 的 支 出， 包 括 洗 選 加 工 費、礦 務 工 程 費 等，約 佔 49%；② 生 產 輔 助 費 用，約 佔 26%；③ 徵 地 及 塌 陷 補 償、環 保 支 出、稅 費 等，約 佔 25%。 – 16 – 3.4 發 電 分 部 經 營 情 況 (1) 發 售 電 情 況 售電量 發電量 平均利用小時 售電價 （小 時） 2020年 2019年 1-3月 1-3月 （元/兆 瓦 時） 2020年 2019年 1-3月 1-3月 所 在 地 區/發 電 類 型 （十 億 千 瓦 時） （十 億 千 瓦 時） 2020年 2019年 2020年 2019年 1-3月 1-3月 1-3月 1-3月 境內 27.08 46.05 25.38 43.31 884 1,123 341 322 燃煤發電 26.03 44.63 24.37 41.92 881 1,125 332 314 燃氣發電 0.97 1.34 0.94 1.31 1,018 1,104 573 577 水電 0.08 0.08 0.07 0.08 609 642 301 297 境外 0.38 0.35 0.33 0.30 1,269 1,161 576 516 燃煤發電 0.38 0.35 0.33 0.30 1,269 1,161 576 516 合 計/加 權 平 均 27.46 46.40 25.71 43.61 888 1,123 344 323 (2) 發 電 機 組 裝 機 情 況 單 位：兆 瓦 於 2019 年 報告期內 於 2020 年 12 月 31 日 新 增（ / 減 少） 3 月 31 日 電源種類 總裝機容量 裝機容量 總裝機容量 燃煤發電 29,954 (100) 29,854 燃氣發電 950 0 950 水電 125 0 125 合計 31,029 (100) 30,929 本 報 告 期，本 公 司 所 屬 神 華 神 東 電 力 重 慶 萬 州 港 電 有 限 責 任 公 司 重 新 核 定 機 組 容 量，2 台 機 組 共 核 減 100 兆 瓦。 – 17 – (3) 經 營 成 果（合 併 抵 銷 前） 2020年 2019年 1-3月 1-3月 變動 主要變動原因 (%) 收入 人民幣百 9,588 15,053 (36.3) 組 建 北 京 國 電 的 交 易 於2019年 萬元 經營成本 人民幣百 1月 底 完 成 交 割，本 公 司 出 資 7,635 12,050 (36.6) 萬元 資 產 相 關 收 入、成 本 不 再 計 入 本 集 團；台 山、滄 東 及 錦 界 等電廠的售電量受需求影響 下降 毛利 人民幣百 1,953 3,003 (35.0) 20.4 19.9 上 升0.5個 萬元 毛利率 % 百分點 2020 年 1-3 月，本 集 團 發 電 業 務 平 均 售 電 成 本 為 人 民 幣 289.9 元 / 兆 瓦 時（2019 年 同 期：人 民 幣 269.7 元 / 兆 瓦 時），同 比 增 長 7.5%，主 要 是 售 電 量 下 降 導 致 單 位 固 定 成 本 增 加。 – 18 – 3.5 運 輸 及 煤 化 工 分 部 主 要 經 營 情 況 單 位：人 民 幣 百 萬 元 鐵路分部 港口分部 航運分部 2020年 2019年 2020年 2019年 2020年 2019年 1-3月 1-3月 變動 1-3月 1-3月 (%) 變動 1-3月 1-3月 (%) 煤化工分部 2020年 2019年 變動 1-3月 1-3月 (%) 變動 (%) 收入 8,921 9,650 (7.6) 1,404 1,369 2.6 623 752 (17.2) 1,152 1,640 (29.8) 經營成本 4,309 4,811 (10.4) 719 689 4.4 551 676 (18.5) 1,173 1,392 (15.7) 毛利 4,612 4,839 (4.7) 685 680 0.7 72 76 (5.3) (21) 248 (108.5) 毛 利 率(%) 51.7 50.1 上 升1.6 48.8 49.7 下 降0.9 11.6 10.1 上 升1.5 (1.8) 15.1 下 降16.9 個百分點 個百分點 個百分點 個百分點 煤 化 工 分 部 的 收 入、成 本 下 降，主 要 是 受 下 游 需 求 及 國 際 油 價 的 影 響，烯 烴 產 品 的 銷 售 價 格 和 銷 售 量 同 比 下 降。 3.6 行 業 環 境 分 析 2020 年 一 季 度，全 國 上 下 統 籌 推 進 疫 情 防 控 和 經 濟 社 會 發 展 各 項 工 作，疫 情 防 控 形 勢 持 續 向 好，復 工 復 產 加 快 推 進，基 本 民 生 得 到 較 好 保 障，經 濟 社 會 發 展 大 局 穩 定。國 內 生 產 總 值 (GDP) 同 比 下 降 6.8%，工 業 生 產 者 出 廠 價 格 指 數 (PPI) 同 比 下 降 0.6%。 一 季 度，全 國 共 生 產 原 煤 8.3 億 噸，同 比 下 降 0.5%。累 計 進 口 煤 炭 9,578 萬 噸，同 比 增 長 28.4%。全 國 規 模 以 上 電 廠 火 電 發 電 量 同 比 下 降 8.2%。環 渤 海 動 力 煤（5,500 大 卡）價 格 指 數 於 3 月 底 為 551 元 / 噸，與 年 初 持 平；一 季 度 平 均 為 555 元 / 噸，同 比 下 降 19 元 / 噸。 – 19 – 當 前 經 濟 發 展 面 臨 的 挑 戰 前 所 未 有，必 須 充 分 估 計 困 難、風 險 和 不 確 定 性。在 疫 情 防 控 常 態 化 前 提 下，公 司 將 堅 持 穩 中 求 進 工 作 總 基 調，堅 持 新 發 展 理 念，堅 持 以 供 給 側 結 構 性 改 革 為 主 線，堅 持 以 改 革 開 放 為 動 力 推 動 高 質 量 發 展，統 籌 產 運 銷 穩 經 營，協 同 上 下 游 穩 產 業 鏈 供 應 鏈，保 能 源 安 全、保 安 全 生 產、保 重 點 項 目 按 計 劃 推 進，穩 住 公 司 基 本 面，把 握 發 展 主 動 權 , 堅 定 信 心、迎 難 而 上，擔 當 作 為、化 危 為 機，全 力 以 赴 實 現 全 年 目 標 任 務。 註： 行 業 環 境 內 容 僅 供 參 考，不 構 成 任 何 投 資 建 議。行 業 環 境 的 資 料 來 源 於 國 家 統 計 局、中 國 煤 炭 市 場 網、中 國 煤 炭 資 源 網、中 國 電 力 企 業 聯 合 會 等。本 公 司 力 求 數 據 準 確 可 靠，但 並 不 對 其 中 全 部 或 部 分 內 容 的 準 確 性、完 整 性 或 有 效 性 承 擔 任 何 責 任 或 提 供 任 何 形 式 的 保 證，如 有 錯 漏，本 公 司 恕 不 負 責。 3.7 重 要 事 項 進 展 情 況 及 其 影 響 和 解 決 方 案 的 分 析 說 明 經 本 公 司 第 四 屆 董 事 會 第 二 十 五 次 會 議 審 議 通 過，2020 年 3 月 27 日，國 家 能 源 集 團 公 司、本 公 司、神 華 財 務 公 司 及 神 華 財 務 公 司 其 他 股 東 簽 署《增 資 協 議》，國 家 能 源 集 團 公 司 擬 對 本 公 司 的 控 股 子 公 司 神 華 財 務 公 司 增 資。此 次 增 資 尚 須 本 公 司 股 東 大 會 和 相 關 監 管 機 構 的 批 准。增 資 完 成 後 國 家 能 源 集 團 公 司 將 直 接 持 有 神 華 財 務 公 司 60% 的 股 權，神 華 財 務 公 司 將 變 更 為 本 公 司 的 聯 營 公 司，不 再 納 入 本 公 司 的 合 併 財 務 報 表 範 圍。詳 見 本 公 司 2020 年 3 月 27 日 H 股 公 告 和 2020 年 3 月 28 日 A 股 公 告。 3.8 報 告 期 內 超 期 未 履 行 完 畢 的 承 諾 事 項 適用 ✓ 不適用 – 20 – 3.9 預 測 年 初 至 下 一 報 告 期 期 末 的 累 計 淨 利 潤 可 能 為 虧 損 或 者 與 上年同期相比發生重大變動的警示及原因說明 適用 ✓ 不適用 3.10 釋 義 中 國 神 華/本 公 司 中國神華能源股份有限公司 本集團 本公司及控股子公司 國家能源集團公司 國家能源投資集團有限責任公司 北 京 國 電/合 資 公 司 北京國電電力有限公司 神華財務公司 神華財務有限公司 中國企業會計準則 中華人民共和國財政部頒佈的企業會 計 準 則、 企 業 會 計 準 則 應 用 指 南、 企 業會計準則解釋及其他相關規定 國際財務報告準則 國際會計準則委員會頒佈的國際財務 報告準則 元 人民幣 承董事會命 中國神華能源股份有限公司 董事會秘書 黃清 北 京，2020 年 4 月 24 日 於 本 公 告 日 期，董 事 會 成 員 包 括 執 行 董 事 王 祥 喜 先 生、高 嵩 先 生 及 米 樹 華 先 生，非 執 行 董 事 趙 吉 斌 先 生，獨 立 非 執 行 董 事 譚 惠 珠 博 士、彭 蘇 萍 博 士、姜 波 博 士 及 鍾 穎 潔 女 士。 – 21 – 附錄 按國際財務報告準則編製 合併損益及其他綜合收益表 截 至 3 月 31 日 止 3 個 月 期 間 2020 年 2019 年 人民幣百萬元 人民幣百萬元 （未 經 審 核） （未 經 審 核） 收入 商品和服務 51,077 57,011 經營成本 (34,511) (37,699) 毛利 16,566 19,312 (135) (174) (1,665) (1,872) 研發費用 (91) (50) 其他利得及損失 470 1,567 其他收入 112 163 信用減值損失 98 0 其他費用 (8) (82) 利息收入 388 372 財務成本 (957) (822) 應佔聯營公司損益 304 178 稅前利潤 15,082 18,592 所得稅 (2,989) (3,365) 本期利潤 12,093 15,227 銷售費用 一般及行政費 – 22 – 2020 年 2019 年 人民幣百萬元 人民幣百萬元 （未 經 審 核） （未 經 審 核） 本期其他綜合收益 後 續 不 會 重 分 類 至 損 益 的 項 目，除 稅 淨 額： 重新計量設定受益計劃 0 34 後 續 可 能 重 分 類 至 損 益 的 項 目，除 稅 淨 額： 匯兌差額 應佔聯營企業的其他綜合收益 12 (91) (31) (16) 本 期 其 他 綜 合 收 益，除 稅 淨 額 (19) (73) 12,074 15,154 本公司所有者 9,980 12,865 非控股股東權益 2,113 2,362 12,093 15,227 本公司所有者 9,946 12,813 非控股股東權益 2,128 2,341 12,074 15,154 0.502 0.647 本期綜合收益總額 本 期 利 潤 歸 屬 於： 本 期 綜 合 收 益 總 額 歸 屬 於： 每股盈利 －基 本（人 民 幣 元） – 23 – 按國際財務報告準則編製 合併財務狀況表 2020 年 3 月 31 日 2020 年 2019 年 3 月 31 日 12 月 31 日 人民幣百萬元 人民幣百萬元 （未 經 審 核） （已 審 核） 非流動資產 物 業、廠 房 及 設 備 241,796 245,993 在建工程 35,060 34,495 430 484 無形資產 3,624 3,648 使用權資產 18,562 18,690 於聯營公司的權益 以公允價值計量且其變動計入其他綜 合收益的權益工具投資 40,860 40,539 1,789 1,789 其他非流動資產 54,348 54,006 遞延稅項資產 3,192 2,945 非流動資產合計 399,661 402,589 存貨 14,218 12,053 應收賬款及應收票據 12,348 10,436 預付款及其他流動資產 67,353 86,524 受限制的銀行存款 8,169 7,664 原到期日為三個月以上的定期存款 1,900 1,990 現金及現金等價物 80,894 41,827 184,882 160,494 勘探及評估資產 流動資產 流動資產合計 – 24 – 2020 年 2019 年 3 月 31 日 12 月 31 日 人民幣百萬元 人民幣百萬元 （未 經 審 核） （已 審 核） 流動負債 借款 4,476 4,172 應付賬款及應付票據 22,881 25,043 預提費用及其他應付款 67,910 53,578 一年內到期的債券 0 3,488 一年內到期的租賃負債 93 198 一年內到期的長期應付款 1,085 1,493 應付所得稅 3,176 2,727 合同負債 6,206 4,784 流動負債合計 105,827 95,483 流動資產淨額 79,055 65,011 總資產減流動負債 478,716 467,600 借款 36,307 36,943 債券 3,515 3,460 長期應付款 2,202 2,201 預提複墾費用 3,412 3,372 遞延稅項負債 854 783 租賃負債 684 623 非流動負債合計 46,974 47,382 淨資產 431,742 420,218 非流動負債 – 25 – 2020 年 2019 年 3 月 31 日 12 月 31 日 人民幣百萬元 人民幣百萬元 （未 經 審 核） （已 審 核） 權益 股本 19,890 19,890 儲備 346,043 336,187 歸屬於本公司所有者的權益 365,933 356,077 非控股股東權益 65,809 64,141 權益合計 431,742 420,218 – 26 – 按國際財務報告準則編製 合併現金流量表 截 至 3 月 31 日 止 3 個 月 期 間 2020 年 2019 年 人民幣百萬元 人民幣百萬元 （未 經 審 核） （未 經 審 核） 經營活動 經營所得的現金 32,700 35,644 已付所得稅 (2,716) (4,680) 29,984 30,964 (2,843) (2,850) (20) 0 62 133 13,562 0 71 0 對聯營公司投入的資本 (63) (1,394) 已收聯營公司股息 15 0 收到利息 購入計入預付款及其他流動資產的衍 生金融工具 375 382 (1) 0 受 限 制 的 銀 行 存 款 的（增 加）/ 減 少 (506) 1,451 經營活動現金淨流入 投資活動 購 買 物 業、廠 房 和 設 備，無 形 資 產，勘 探 和 評 估 資 產，在 建 工 程 和 其 他 非 流 動資產支付的款項 使用權資產增加 出 售 物 業、廠 房 和 設 備，無 形 資 產，使 用權資產和其他非流動資產所得款 項 處置計入預付款及其他流動資產的理 財產品收到的現金 處置計入預付款及其他流動資產的衍 生金融工具收到的現金 – 27 – 2020 年 2019 年 人民幣百萬元 人民幣百萬元 （未 經 審 核） （未 經 審 核） 原到期日在三個月以上的定期存款增 加額 原到期日在三個月以上的定期存款到 期收回 處置計入預付款及其他流動資產中的 同業存單 (20) 0 109 0 4,038 0 0 (3,096) 14,779 (5,374) 已付租金之資本部分 (34) 0 已付租金之利息部分 (26) 0 支付利息 (863) (1,292) 取得借款收到的款項 1,886 2,452 償還借款 (2,365) (8,125) 償還債券 (3,488) 0 41 0 (776) (336) 融資活動現金淨流出 (5,625) (7,301) 現金及現金等價物增加淨額 39,138 18,289 期初現金及現金等價物 41,827 61,863 (71) (28) 80,894 80,124 其他流動資產的減少 投 資 活 動 現 金 淨 流 入（ / 流 出） 融資活動 非控股股東的投入 分派予非控股股東的股息 匯率變動的影響 期末現金及現金等價物 – 28 –