金融市場日報2023-10-08.pdf

金融市场日报 金融市场部 图.人民币汇率近期走势 研究发展处 2023 年 10 月 08 日（2023 年第 189 期） 今日热点 近日，商务部、国家统计局和国家外汇管理局联合发布《2022 年度中国对外 直接投资统计公报》。《公报》分中国对外直接投资综述、中国对外直接投资 流量存量、中国对世界主要经济体的直接投资、对外直接投资者构成、对外 直接投资企业构成、附表等六部分，全面反映 2022 年中国对外直接投资情况。 2022 年中国对外直接投资主要呈现以下特点：一是对外投资规模保持世界前 列。2022 年，中国对外直接投资流量 1631.2 亿美元，为全球第 2 位，连续 11 年列全球前三，连续七年占全球份额超过一成。2022 年末，中国对外直接 表.回购利率走势 期限 前一交易日（%） 日变动（BP） R01D 1.69 -55.6 R07D 1.87 -70.1 R14D 1.92 -211.9 HIBOR 隔夜 0.99 - HIBOR 七天 4.78 - 超过 80%的国家和地区。2022 年末，中国境内投资者共在全球 190 个国家和 地区设立境外企业 4.7 万家。近 60%分布在亚洲，北美洲占 13%，欧洲 10.2%， 拉丁美洲 7.9%，非洲 7.1%，大洋洲 2.6%。其中，在共建“一带一路”国家设 立境外企业 1.6 万家。三是投资领域广泛。2022 年，中国对外直接投资涵盖 了国民经济的 18 个行业大类，其中流向租赁和商务服务、制造、金融、批发 零售、采矿、交通运输等领域的投资均超过百亿美元。四是地方企业对外投 表.债市收益率走势 国债收益率 日变化 3A中短期票据 日变化 （%） （BP） 收益率（%） （BP） 1年 2.15 -2.0 2.55 -0.4 3年 2.37 -0.1 2.88 0.3 5年 2.52 -0.8 3.09 0.3 7年 2.66 -1.7 3.24 0.3 10 年 2.67 -1.0 3.24 0.3 期限 投资存量达 2.75 万亿美元，连续六年排名全球前三。二是境外企业覆盖全球 10 年 4.78 美债 数据来源：BLOOMBERG，WIND 资持续活跃。2022 年中国对外非金融类投资流量中，地方企业 860.5 亿美元， 占 61%，较上年提升 3.3 个百分点。其中，东部占比 77.3%。浙江、广东、上 海列前三位。五是互利共赢助力经济发展。2022 年，境外企业向投资所在地 纳税 750 亿美元，增长 35.1%。年末境外企业员工总数超 410 万人，其中雇用 外方员工近 250 万。当年对外投资带动货物进出口 2566 亿美元。非金融类境 外企业实现销售收入 3.5 万亿美元，增长 14.4%。 美国国债市场跟踪 10 月以来，美国国债收益率快速上行，截至 10 月 6 日，10 年期美债收益率 为 4.78%，较 9 月末上行 19BP，其中 10 月 3 日达到高点的 4.81%，为 2007 年 8 月以来新高。本次美国国债利率上行有多重因素影响。一是近期数据显 表. 主要外汇收盘价 前一交易日 涨跌幅 示美国经济韧性好于市场预期。就业市场方面， 10 月 3 日公布的美国 8 月JOLTs 美元指数 106.1071 -0.22% 职位空缺 961 万人，超过预期测 880 万人，前值为 882.7 万人。10 月 6 日， EUR/USD 1.0587 0.34% 美国劳工部公布 9 月非农就业数据，就业人口增加 33.6 万人，远超市场预期 USD/JPY 149.28 0.52% 中的 17 万人。生产方面，10 月 2 日公布的美国 9 月ISM制造业指数上升至 AUD/USD 0.6384 0.21% 49.0%，超过市场预期的 47.9%，前值为 47.6%。该数据在 2023 年 6 月触及 2020 USD/CNY 7.3002 -0.12% 年 6 月以来低点，此后的 7、8、9 三个月连续上行。二是近期美联储表态多 以鹰派为主。9 月 30 日，纽约联储主席威廉姆斯表示，货币政策对经济与通 表. 主要商品价格走势 1 原油期货 （美元/桶） 铜期货 2 （美元/吨） 大豆期货 3 （美分/蒲式耳） COMEX 黄金 （美元/盎司） 前一交易日 涨跌幅 胀的影响需要一些时间才能显现，预计仍需在一定时间内维持限制性的货币 82.81 0.30% 政策。10 月 3 日，美国克利夫兰联储主席梅斯特表示，美联储今年可能需要 8045 1.98% 1263.75 -1.23% 1847 0.69% 再升息一次，然后在一段时间内将利率维持在较高水平，以使通货膨胀率回 到 2%的目标。10 月 6 日，美国旧金山联储主席戴利表示，在通胀回落之际， 保持利率稳定可以让政策产生更多的限制性效应。三是美国政府避免停摆引 发美债抛售，推动美债收益率上行。展望未来，预计通胀粘性较大、美国经 注：1.NYMEX 近月期货；2.LME3 个月期货；3.CBOT 济韧性较强的情况下，美联储维持高利率的预期延续，美国国债收益率将高 近月期货 数据来源：BLOOMBERG，WIND 位震荡。 1 宏观要点  前日本央行理事表示日本央行本月或考虑微调YCC 和前瞻指引。门间一夫表示，日本央行可能会将每 日购债操作的利率水平从 1%上调，或将 10 年期国 金融市场  货币市场：昨日央行开展 2000 亿元 7 天期逆回购操作，当日有 8250 亿元逆回购到期，实现净回笼 6250 亿元。全天来看，资金面整体宽 债收益率目标下限上调至 0.25%，并上调波动区间 上限。不过他表示，调整YCC和前瞻指引并不是他 松。银行间市场隔夜回购成交均价 1.69%，较前一日下行 56BP，7 天 对日本央行 10 月 31 日结束的下次会议的基本预 测。 （华尔街见闻）  回购成交均价 1.87%，较前一日下行 70BP，交易所质押式国债回购利 美国汽车工人罢工进入第四周，工会呼吁继续抗 争。当地时间 7 日，美国汽车工人联合会主席费恩 率GC001 成交均价 3.92%，较前一日下行 101BP， GC007 成交均价 3.89%， 及其他工会领导人在芝加哥举行集会，呼吁工会成 员继续罢工，向汽车制造商施加压力。费恩当天并 较前一日下行 114BP。1 年期AAA同业存单收益率报 2.43%，较前一日 未透露工会与汽车制造商谈判的新进展。（华尔街 见闻）  下行 4BP。 “双节”期间消费相关行业销售收入同比增长 21.3%。国家税务总局利用增值税发票数据，结合  债券市场：调休工作日市场成交较少，资金面宽松推动债市走强。全 企业调研情况，对中秋国庆假期全国相关行业销售 收入情况进行分析显示，中秋国庆假期，居民消费 市场“活力足、人气旺”，消费相关行业销售收入 同比增长 21.3%。其中，服务消费和商品消费同比 分别增长 20.9%和 21.6%。（中国青年报）  天来看，债券收益率小幅下行。10 年期国债活跃券 230018 收益率报 2.67%，较前一日下行 1BP。10 年期国开债活跃券 230205 收益率报 2.83%，较前一日下行 2BP。信用债方面，1 年期AAA级信用债估值收 国家标准委等六部门印发《城市标准化行动方案》 。 《行动方案》提出到 2027 年，城市高质量发展标 益率为 2.55%，较前一日基本持平。 准体系基本建成，在城市可持续发展、新型城镇化 建设、智慧城市、公共服务、城市治理、应急管理、  外 汇 市 场 ： 昨 日 市 场 休 市 。 上 一 交 易 日 ， 美 元 指 数 跌 0.22% 报 绿色低碳、生态环境、文化服务、基础设施等领域 制修订国家标准、行业标准 150 项以上。 （新华网） 近期关注  明日将发布中国 9 月 M2、社融等金融数据。 佳 场休市。在岸人民币 16:30 收盘涨 0.12%报 7.3002。  商品市场：昨日市场休市。上一交易日，WTI原油近月合约收涨 0.3% 报 82.81 美元/桶，布伦特原油近月合约收涨 0.3%报 84.43 美元/桶。 联系人： 郝 106.1071。人民币兑美元中间价较前一日贬 0.11%报 7.1798。昨日市 010-85209686 haojia@abchina.com 马至夏 010-85607524 mazhixia@abchina.com 于富元 010-85209712 yufuyuan@abchina.com 伍宇镭 010-85209611 wuyulei@abchina.com 彭宇超 010-85209775 pengyuchao@abchina.com 宿洪彬 010-85209607 suhongbin@abchina.com 昨日市场休市。COMEX黄金期货收涨 0.69%报 1847 美元/盎司，上金 所Au99.99 收跌 3.37%报 447.1 元/克，Au99.95 收跌 3.98%报 448 元/ 克。 免责条款：本报告的信息均来源于公开资料，金融市场部对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的 客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成所述证券的买卖出价或询价，投资者据此做出的任何投资决策与金融市场部和作者无关。 2