6-4《风险投资》教学大纲.docx

《风险投资》教学大纲 一、课程基本信息 课程类别 专业选修 课程性质 理论 课程属性 选修 课程名称 风险投资 课程英文名称 Venture Capital 课程编码 F03ZX60C 适用专业 金融学 考核方式 考查 先修课程 经济学、金融学、证券投资学 总学时 32 学分 2 理论学时 实验学时/实训学时/ 实践学时/上机学时 0 开课单位 金融与贸易学院 32 二、课程简介 《风险投资》是金融学专业的专业拓展选修课程。本课程从金融操作、资本运营的角度 主要讲授风险投资的运作机制、风险投资概述、风险投资的国际对比、风险投资的投入机制、 风险投资的运作机制、风险投资退出机制、风险投资的监控与激励机制、风险投资的获取方 式与操作策略、风险投资支撑系统、我国风险投资现状及发展前景等方面的内容。旨在培养 学生在熟悉风险投资基础知识、资本市场运行机制的基础上掌握风险投资相关问题的分析方 法与实践操作的能力并为后续课程等专业课程提供相关的基础知识与专业技能。风险投资学 是知识经济时代的一门新兴课程，是一个国家发展经济、优化产业结构、提高经济增长质量 的必由之路。 三、课程教学目标 支撑人才培养规格指标点 支撑人才培养 规格 目标1： 学生需了解风险投资的基本概念、运作机构、组 织形式、治理结构并掌握风险投资的运作过程、 风险投资的管理、风险投资的项目估计以及风险 投资的退出等相关知识。 5-1: 系 统 掌 握 本 专 业 主 要业务知识、理论与专业 技能。 5.专业知识 目标2： 学生需掌握案例分析的基本方法，提高理论联系 实际的综合分析能力。 10-1：具有理性思考能力， 10. 批 判 性 思 能多角度、有序的分析和 维能力 论证。 目标3： 通过本课程的学习，学生应掌握进行风险投资估 值的基本方法，引导学生在风险投资过程中实事 求是、严谨求真和严肃认真的科学精神，为未来 13-1:能够掌握有效的学 13. 自 主 与 终 习方法，培养持续学习意 身学习能力 识， 能主动接受终身教育。 课程教学目标 知 识 目 标 能 力 目 标 素 质 目 标 的学习、工作和生活奠定良好的基础。 四、课程主要教学内容、学时安排及教学策略 （一）理论教学（在其他模块再增加几点思政元素） 教学模块 风险投资 的基本概 念 风险投资 的运作机 构 风险投资 的组织形 式与治理 结构 学时 主要教学内容与策略 学习任务安排 支撑课 程目标 4 重点：风险投资的概念、分类、特点；风险投 资的构成要素。 难点：风险投资在高新技术产业化过程中地位 与作用。 思政元素：通过对风险投资风险的阐述，引导 学生要培养正确的财富观、价值观，并告诫学 生在追求高收益的同时，也应考虑其背后的高 风险。 教学方法与策略：线下教学。对于风险投资的 定义、风险投资的特点、风险投资的发展历史 等相关知识在课堂上予以讲授。课堂主要运用 讲授法开展教学，辅以案例分析法帮助学生进 行理解。 课前：要求熟读课 本内容； 课堂：要求学生积 极参与课堂讨论； 对风险投资成功的 典 范 —Yahoo 进 行 案例分析； 课后：进入相关的 创业投资网站对风 险投资有进一步的 了解。 目标1 4 重点：风险投资机构的类型及各自的运作特点 课前：要求学生了 和运作工具；我国政府主导下的风险投资现状、 解国内大型的风险 发展历程及优劣势。 投资机构。 难点：风险投资机构的类型及各自的运作特点 课堂：要求学生积 和运作工具。 极参与课堂讨论； 思政元素：结合国情重点介绍我国政府主导风 对国外风险投资机 险投资现状的原因、发展历程、优劣势，启发 构对我国企业的投 学生思考我国风险投资市场机制建立过程中风 资 案 例 --- 亚 信 公 险投资运行主体的选择策略。 司进行分析。 教学方法与策略：线下教学。课堂主要运用讲 课后：完成课后习 授法开展教学，以国外风险投资机构为例使学 题。 生对风险投资机构的运作有进一步的理解。 目标1 目标2 4 课前：要求学生对 重点：风险投资的主导组织形式—有限合伙制， 课本内容进行预习； 并比较风险投资几种组合形式的优劣势；优先 课堂：要求学生积 合伙成为投资主流形式的原因；有限合伙制的 极参与课堂讨论； 以英国的风险投资 特点和契约精神。 目标1 —有限合伙制和信 难点：风险投资的有限合伙制。 目标2 教学方法与策略：线下教学。课堂上要求学生 托基金制为例，帮 组成学习小组对风险机构的各种形式的特点和 助学生对不同风险 优劣势进行探讨，辅以提问法使学生掌握基础 投资组织形式有进 一步的了解 理论知识。 课后：查阅国内外 风险投资机构的相 关网站。 风险投资 的运作过 程 风险投资 的管理 风险投资 的退出 中外风险 投资的比 较 4 重点：项目来源以及项目初选有关的投资政策 与评估指标、尽职调查的内容与程序、项目终 课前：要求学生查 选的评估指标、合同谈判的内容。 阅相关风险投资网。 难点：尽职调查的内容与程序、项目终选的评 课堂：要求学生进 估指标。 行分组，在课堂上 目标1 思政元素：通过对风险投资运作过程的阐述， 对战尼泰克公司的 目标2 引导学生要培养正确的财富观、价值观，并告 风险投资运作过程 目标3 诫学生要成为一名诚信、有良好法制意识和社 进行探讨。 会责任感的金融从业者。 课后：查阅一份完 教学方法与策略：线下教学。课堂主要运用讲 整的商业计划书。 授法开展教学，结合战尼泰克公司的实际案例， 辅以提问法引导学生对问题进行探讨。 6 重点：风险投资管理的内涵、特点、内容 模式、方式和影响因素；创业企业控制权分配 的特征、阶段性投资的影响因素、效应和金融 投资工具的选择。 难点：创业企业控制权分配的特征、金融投资 工具的选择。 教学方法与策略：线下教学。课堂主要运用讲 授法开展教学，辅以课堂讨论法对不同的风险 投资管理方法进行讨论，引导学生对问题进行 探讨。 4 重点：风险投资退出机制的概述；风险投资退 出的作用、四种退出方式的一般情况、过程和 特征、风险投资退出的绩效评价指标体系和IPO 课前：要求学生了 退出的优点。 解蒙牛风险投资退 难点：四种退出方式的一般情况、过程和特征。 出的相关消息。 思政元素：通过对风险投资运作过程的阐述， 课堂：要求学生积 引导学生要培养正确的财富观、价值观，并告 极参与课堂讨论； 诫学生要成为一名诚信、有良好法制意识和社 课后：思考不同的 会责任感的金融从业者。 风险投资退出方式 教学方法与策略：线下教学。课堂主要运用讲 的利弊。 授法开展教学，辅以案例教学法帮助学生对风 险投资限的退出渠道有进一步的理解。 6 重点：不同国家二板市场的特点及运作模式、 政府在风险投资中的作用、政府对风险投资的 公共政策支持。 难点：不同国家支持风险投资的政府采购政策 的特点。 思政元素：通过对国内外风险投资的对比，体 现中国国内经济的快速发展，激发学生的爱国 课前：要求学生对 常见的金融投资工 具进行复习； 课堂：要求学生进 行分组，以苹果电 目标1 脑公司及联邦快递 目标2 为例，对不同的阶 段性投资策略进行 讨论； 课后：思考各种金 融投资工具的利弊。 目标1 目标2 课前：。要求学生 对课本内容进行预 习； 目标1 课堂：要求学生对 目标2 各国风险投资中， 政府的公共支持政 策的作用进行探讨； 热情和民族自豪感。 教学方法与策略：线下教学。课堂主要运用讲 授法开展教学，辅以案例教学法帮助学生对不 同国家的风险投资制度有进一步的理解。 课后：思考为支持 风险投资的发展， 我国出台了哪些相 关的法律制度。 五、学生学习成效评估方式及标准 考核与评价是对课程教学目标中的知识目标、能力目标和素质目标进行综合评价。在 本课程中，学生的最终成绩是由平时成绩、期末考试两个部分组成。 1.平时成绩（占总成绩的30%）：采用百分制。平时成绩分作业（占10%）、课堂表现 （占10%）和考勤（占10%）三个部分。评分标准如下表： 评 等级 分 标 准 1.作业；2.课堂表现 3.实践教学 4.考勤 1.作业书写工整、书面整洁；90％以上的习题解答正确。 （90～100分） 2.课堂上在探讨问题方面积极发言，善于提出问题，大胆尝试并表达自 己的想法及观点。 3.从不迟到、早退、无故旷课。 1.作业书写工整、书面整洁；80％以上的习题解答正确。 良好 2.课堂上在探讨问题方面较为主动发言，有提出一定的问题，并能比较 （80～89分） 有条理地表达自己的想法及观点。 3.早退、无故旷课，迟到次数共少于2次。 1.作业书写较工整、书面较整洁；70％以上的习题解答正确。 中等 2.课堂上偶尔对问题的探讨进行发言，提出问题的次数较少，不太踊跃 （70～79分） 表达自己的想法及观点。 3.早退、无故旷课，迟到次数少于3次。 优秀 及格 （60～69分） 不及格 （60以下） 1.作业书写一般、书面整洁度一般；60％以上的习题解答正确。 2.课堂上对问题的探讨发言不积极，极少参与问题的讨论，不敢尝试并 表达自己的想法及观点。 3.早退、无故旷课，迟到次数少于5次 1.字迹模糊、卷面书写零乱；超过40％的习题解答不正确。 2.课堂上对问题的探讨发言消极，从不提出问题，不尝试并表达自己的 想法及观点。 3.早退、无故旷课，迟到次数超过5次。 2.期末考试（占总成绩的70%）：采用百分制。期末考试的考核内容、题型和分值分配 情况请见下表： 考核 模块 考核内容 风险投资的基 本概念 风险投资的概念、分类、特点 风险投资的运 作机构 风险投资机构的类型及各自的运作特点 风险投资的构成要素 我国政府主导下的风险投资现状、发展历程 主要 题型 名词解释或选择 题 支撑 目标 分值 目标1 5 选择题 目标1 2 名词解释、简答 题 目标1 目标3 9 论述题 目标3 10 及优劣势 风险投资的组 织形式与治理 结构 风险投资的运 作过程 风险投资的管 理 名词解释或选择 题 目标1 5 有限合伙成为投资主流形式的原因 选择题 目标1 2 有限合伙制的特点和契约精神 简答题 目标1 6 项目来源以及项目初选有关的投资政策与 评估指标 选择题 目标2 2 尽职调查的内容与程序 名词解释 目标1 3 项目终选的评估指标、合同谈判的内容。 选择题 目标1 2 名词解释或选择 题 目标1 5 选择题 目标1 2 选择题或论述题 目标1 12 案例分析题 目标2 17 简答题 目标1 目标3 6 风险投资对区域经济增长的推动作用 选择题 目标1 2 美国风险投资国际化 论述题 目标3 10 风险投资的主导组织形式—有限合伙制 风险投资管理的内涵、特点、内容 模式、方式和影响因素 创业企业控制权分配的特征 金融投资工具的选择 风险投资退出机制的概述、风险投资退出 的作用 风险投资的退 出 四种退出方式的一般情况、过程和特征 风险投资退出的绩效评价指标体系 IPO退出的优点 不同国家二板市场的特点及运作模式 政府在风险投资中的作用 中外风险投资 的比较 政府对风险投资的公共政策支持 六、 教学安排及要求 序号 教学安排事项 要 1 授课教师 职称：助教及以上 其他： 2 课程时间 周次： 16周 节次：2节/周 3 授课地点 √ 教室 □ □其他： 4 学生辅导 线上方式及时间安排：企业微信，任意上班时间 线下地点及时间安排：上课教室，课间或课后 □实验室 求 学历（位）：硕士及以上 □室外场地 七、选用教材 [1] 胡海峰.风险投资学（第5版）[M].北京：首都经济贸易大学出版社，2019年7月. 八、参考资料 [1] 蒋雨宏.风险投资学 [M].成都：西南财经大学出版社，2019年1月. [2] 王斌.风险投资学 [M].北京：清华大学大学出版社，2019年4月. 九、网络资料 [1] IDG技术创业投资基金 https://www.idg.com.cn/pc/ [2] 中国证券网 https://www.cnstock.com [3] 美国风险投资行业协会 http://www.nvca.org [4] 中国风险投资有限公司 http://www.c-vc.com.cn 大纲执笔人： 讨论参与人:莫惠钧 系（教研室）主任：刘飞雨 学院（部）审核人：赖忠孝